ANALISIS PERBANDINGAN ABNORMAL RETURN, TRADING VOLUME ACTIVITY, SECURITY RETURN VARIBILITY, DAN BID ASK SPREAD SEBELUM DAN SETELAH RESHUFFLE KABINET PRESIDEN JOKO WIDODO PADA TANGGAL 15 JUNI 2022 TERHADAP REAKSI PASAR MODAL INDONESIA (Studi Pada Saham IDX-30 yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia)

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui apakah terdapat
perbedaan yang signifikan average abnormal return, average trading volume
activity, average security return variability, dan average bid-ask spread antara
sebelum dan sesudah peristiwa reshuffle kabinet yang dilakukan oleh Presiden
Joko Widodo pada tanggal 15 Juni 2022. Jenis penelitian ini adalah penelitian
deskriptif kuantitatif. Populasi yang digunakan pada penelitian ini yaitu saham
yang terdaftar dalam indeks IDX-30. Metode yang di pakai adalah teknik
purposive sampling digunakan untuk menentukan jumlah sampel. Sampel
penelitian ini berjumlah 26 saham yang terdaftar dalam indeks IDX-30. Periode
penelitian yakni t-5 sebelum peristiwa dan t+5 sesudah peristiwa. Alat uji yang
digunakan dalam penelitian ini adalah Uji Wilcoxon Signed Rank Test.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa terdapat perbedaan yang signifikan
antara average abnormal return sebelum dan sesudah peristiwa reshuffle kabinet,
terdapat perbedaan yang signifikan antara average trading volume activity
sebelum dan sesudah peristiwa reshuffle kabinet, tidak terdapat perbedaan yang
signifikan antara average security return variability sebelum dan sesudah
peristiwa reshuffle kabinet, dan terdapat perbedaan yang signifikan antara average
bid-ask spread sebelum dan sesudah peristiwa reshuffle kabinet yang dilakukan
oleh Presiden Joko Widodo pada tanggal 15 Juni 2022.
Kata kunci: Abnormal Return, Trading Volume Activity, Security Return
Variability, Bid-Ask Spread, Reshuffle Kabinet